Le prix d’un fonds commun de placement est identique à sa valeur liquidative. Il est déterminé une fois par jour après la fermeture des marchés boursiers (à 16 h 00 HNE aux États-Unis).
Toutefois, il n’y a pas de date limite précise pour la mise à jour et la fourniture des données par un fonds commun de placement, de sorte que le calendrier peut varier (la seule exigence est de fournir des informations jusqu’à la fin de la journée).
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ?
Un fonds commun de placement est un regroupement de fonds investis dans des valeurs mobilières sur les marchés boursiers. En général, ces fonds sont enregistrés en tant que sociétés d’investissement à capital variable auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Les fonds communs de placement sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels qui sont chargés de distribuer les actifs du fonds et de générer des revenus à partir du capital investi. En général, le portefeuille d’un fonds commun de placement est structuré et diversifié afin de minimiser le risque et de poursuivre l’objectif de réaliser un profit.
Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs individuels la possibilité de placer leur argent dans un portefeuille géré par des professionnels, ce qui signifie que tous les investisseurs bénéficient autant qu’ils perdent des actions du fonds.
Comme les fonds communs de placement investissent de l’argent dans un grand nombre de titres, la variation de la valeur des fonds communs de placement (c’est-à-dire le résultat de l’activité du fonds commun de placement) se traduit habituellement par une variation du prix du fonds commun de placement (valeur liquidative).
Comment les investisseurs obtiennent-ils un rendement des fonds communs de placement ?
D’une manière générale, il existe trois façons différentes pour les investisseurs de tirer leur revenu de l’activité des fonds communs de placement. Les voici :
- Les investisseurs peuvent obtenir leurs revenus sous forme de dividendes sur les actions et d’intérêts sur les obligations qui font partie du portefeuille du fonds. Le fonds peut soit verser des dividendes, soit inviter les investisseurs à réinvestir leurs bénéfices pour obtenir une part plus importante du capital du fonds.
- Un fonds peut également vendre des titres et tirer un revenu des variations de leur prix. Dans ce cas, un fonds commun de placement peut également verser des dividendes, ou offrir aux investisseurs la possibilité d’augmenter leur participation dans le fonds.
- De même, les investisseurs peuvent vendre leurs parts de fonds communs de placement et obtenir un rendement sur les variations de leur prix.
À quelle heure les fonds communs de placement mettent-ils à jour leur valeur nette d’inventaire (VNA) ?
Le moment de la variation du prix d’un fonds commun de placement dépend de l’heure de la fin de la négociation, mais ne se produit pas au même moment. La négociation se termine à 16 h HNE aux États-Unis et les fonds doivent mettre à jour leur valeur liquidative (VL) avant la fin de la journée.
En général, les fonds communs de placement peuvent fixer n’importe quelle date limite, mais l’heure de publication de la VNI dépend généralement du moment où les informations sont publiées. C’est pourquoi, en général, presque tous les fonds communs de placement mettent à jour leur valeur nette d’inventaire (VNA) entre 17 h 00 HNE et 18 h 00 HNE.
