Avoir suffisamment d’argent liquide peut parfois se justifier, au moins parce que l’argent liquide est la denrée la plus liquide que vous pouvez utiliser en cas d’urgence.
Pour certaines personnes, il suffit d’avoir une partie de leur portefeuille en espèces. Je ne vais pas critiquer cette approche car elle peut avoir sa place.
Cependant, les gens épargnent souvent trop d’argent, surtout lorsqu’ils ne sont pas sûrs des perspectives du marché et de l’économie, et préfèrent donc épargner au lieu d’investir leur épargne. En conséquence, ils perdent des opportunités et n’obtiennent pas les rendements qu’ils attendraient s’ils investissaient leur épargne, même dans des actifs sûrs et à faible risque.
La vérité est que vous devez d’abord déterminer quand l’argent liquide peut être justifié et quand il sera préjudiciable et ne sera qu’une épargne plutôt qu’un investissement qui leur permettrait de générer des revenus supplémentaires et de multiplier ce qu’ils ont déjà.
Pourquoi vous devriez avoir des liquidités dans votre portefeuille d’investissement ?
Les liquidités dans un portefeuille d’investissement présentent plusieurs avantages.
Tout d’abord, il vous apporte la tranquillité d’esprit. Vous êtes moins susceptible de prendre des décisions irréfléchies pour vendre des actifs, car vous disposez toujours d’un coussin de sécurité. C’est une bonne idée si vous êtes sujet à l’anxiété ou aux décisions impulsives, car cela réduit le risque que vous vendiez un actif au mauvais moment.
Deuxièmement, l’argent liquide peut être utile en cas de circonstances imprévues. L’argent liquide est l’actif le plus liquide que vous puissiez avoir, vous pouvez donc compter sur une réserve d’argent que vous pouvez utiliser quand vous en avez besoin.
La chose la plus importante que vous devez comprendre est l’équilibre entre la liquidité et la rentabilité. Bien sûr, vous ne devez pas investir jusqu’au dernier centime, mais vous ne devez pas non plus conserver trop de liquidités.
Toutefois, si vous prévoyez de faire un achat important dans un avenir assez proche, vous ne voudrez peut-être pas garder votre argent en espèces, mais investir dans des actifs à court terme. Par exemple, dans des obligations à court terme. Cela vous permet de ne pas placer tout votre argent en espèces, mais d’en investir une partie dans des actifs à court terme.
Comment les liquidités peuvent-elles avoir un impact négatif sur votre portefeuille d’investissement ?
Toutefois, les liquidités peuvent également avoir un impact négatif, que vous ne devez pas oublier. Surtout si vous investissez une trop grande partie de votre portefeuille en espèces. Bien sûr, les liquidités vous donnent un sentiment de sécurité, mais elles peuvent vous faire perdre à long terme si, au lieu de gagner des revenus supplémentaires, vous vous contentez de garder les liquidités.
Selon les données d’une récente étude d’UBS (la plus grande banque suisse), l’investisseur américain moyen détient désormais environ 22 % de ses actifs en espèces, contre 14,1 % en octobre 2020. Et la hausse de la part des liquidités intervient dans un contexte de hausse des marchés boursiers.
Cela semble être une situation paradoxale. Cependant, 41% ont déclaré qu’ils s’attendaient à une baisse du marché, et qu’ils gardaient donc leur argent en liquide. Par ailleurs, 48 % attendent que les cours des actions baissent pour pouvoir les acheter lorsqu’ils seront plus bas que de raison.
Pourtant, le principal problème est la peur – les gens ressentent de l’incertitude, et préfèrent donc garder un peu d’argent en liquide, qui est le type d’actifs le plus liquide.
Pourtant, je ne recommande pas de garder trop d’argent en espèces. Et voici pourquoi :
- Premièrement, chaque jour, l’argent perd un peu de son pouvoir d’achat à cause de l’inflation.
- Deuxièmement, le cash n’est pas rentable.
- Enfin, l’argent liquide vous incite à faire des achats et des investissements inconsidérés, surtout lorsque les marchés sont en hausse.
Cela peut provoquer le syndrome du profit perdu. Lorsqu’un investisseur voit que certaines actions montent trop, il peut vouloir « rattraper la vague » et investir. Cependant, ces investissements interviennent souvent au moment du pic, suivi d’une baisse.
Je pense que trois raisons suffisent pour comprendre que garder trop d’argent en liquide est une mauvaise idée qui peut vous faire plus de mal que de bien.
Que faire si vous avez des doutes sur les investissements ?
C’est normal de ressentir de l’incertitude, mais cela ne veut pas dire que vous devez vous accrocher à l’argent.
Toutefois, si vous attendez que les marchés boursiers baissent, il est préférable de ne pas garder votre argent en espèces, mais de l’investir dans des obligations sûres. Si les marchés continuent à monter, vous obtiendrez un rendement sur les bons du Trésor et s’ils baissent, les obligations augmenteront pendant la correction.
Cela réduira le risque du portefeuille et vous donnera un avantage en cas de mouvement du marché.
Mon conseil est donc simple : il ne sert à rien de détenir trop de liquidités, car cela entraîne trop de problèmes.
